V podmínkách ekonomické nestability je důležité znát a chápat hlavní ukazatele použité při analýze ekonomické aktivity podniku. Správně dekódované hodnoty pomohou předejít mnoha problémům spojeným s úpadkem a následnou likvidací. Klíčovými ukazateli při posuzování finanční situace je hodnota čistých aktiv a hodnota vlastního kapitálu.
Čistá aktiva: hlavní rysy
Čistá aktiva jsou ukazatelem, který se vypočítáodečtením výše závazků z celkových aktiv organizace . Pokud jsou prodány nebo jsou zaplaceny všechny dluhy, zůstanou jako částka vlastníkům (akcionářům) organizace.
Indikátor je jedním z mála, který je definován zákonem. Postup vypořádání se používá u držitelů akciové společnosti, uplatňuje se i na společnost s omezenou činností, státní a obecní instituce, výrobní družstva a další podnikatelské subjekty.
Vzorec pro výpočet obsahuje zjištěnírozdílu mezi aktivy a závazky . Aktiva, která se podílejí na výpočtech, zahrnují veškerá aktiva instituce, s výjimkou dluhu zakladatelů pohledávky (mezi něž patří vlastníci, účastníci, akcionáři) za investování do základního kapitálu pro platbu akcií.
Závazky nebo jinými slovy závazky se skládají ze všech závazků, s výjimkou příjmů očekávaných v budoucnu, od přijetístátní podpory nebo spojené s přijetím dlouhodobého nakládání s majetkem. Výnosy lze popsat jako vlastní kapitál. Ty jsou vyřazeny z oddílu obsahujícího krátkodobé rozvahové závazky.
Equity: Essence
Skládá se zrůzných zdrojů kapitálu , které jsou mobilizovány účastníky instituce a jsou jejich majetkem. Pak jsou převedeni na právnickou osobu a stávají se vlastním kapitálem.
Na základě dostupných prostředkůje potřeba kapitáluurčena pro provádění výrobních činností nebo poskytování služeb. Vše záleží na rozsahu podniku. Hlavní podmínkou pro normální fungování by mělo být racionální rozdělení, které není na úkor práce na jiných předmětech.
Vlastní kapitál - působí ve formě fondů, které jsou investovány do krátkodobých a dlouhodobých aktiv za účelem udržení ekonomické zaměstnanosti.
Může se snížit nebo zvýšit jako ziskovost podniku nebo závisí na změnách ve složení vlastníků. Představuje rozdíl, který se vypočítá mezi celkovým kapitálem a všemi závazky podniku.
Struktura základního kapitálu zahrnuje:
- Statutární orgán.
- Podíl.
- Nepovinné.
- Rezerva.
- Zisk.
- Fondy k zajištění budoucích výdajů.
To také podmíněně zahrnuje účelové finanční příjmy, které jsou uvedeny vládními zdroji.
Co je společnéukazatele?
Pro posouzení finanční stability a solventnosti vytvořili odborníci v moderní teorii a ekonomické analýze řadu kritérií. V tomto seznamu přisuzují čistá aktiva a čisté jmění speciálním ukazatelům.
Potřeba ocenit čistá aktiva souvisí sdvojím charakteremněkterých fondů organizace, které jsou v rozvaze. Na jedné straně se projevují ve formě vlastních zdrojů (nebo alternativně dividend), na druhé straně jsou přímým vlastnictvím akcionářů a zaměstnanců.
Analýza ukazatele poskytne jasnou představu o jeho velikosti a pomůže pochopit, kolikrát překračuje závazky spojené s dlouhodobým i krátkodobým obdobím. To pomůže posoudit míru solventnosti.
Spolećným faktorem, který se týká vlastního kapitálu na ćistá aktiva, jesolventnost . Velikost aktiv lze rovnat vlastnímu kapitálu. Jejich hlavním úkolem je ukázat, jak jsou podporována aktiva, která se skládají z prostředků investovaných vlastníky, a zda tento obraz odpovídá skutečnosti.
Equity ukazujemíru poskytování podniku podnikůmnezbytnou pro jeho normální fungování. Pokud se ukáže, že ukazatel čistých aktiv je negativní, lze říci, že vlastní kapitál nestačí a je třeba změnit strategii práce.
Hlavní rozdíly
Hlavní rozlišovací znak obouukazateli budoumetody hodnocení , které jsou vypracovány s ohledem na jednotlivé charakteristiky.
Jednou z populárních metod, která pomáhá posoudit hodnotu podniku nebo podniku, je metoda čistých aktiv. Vychází ze skutečnosti, že cena podniku bude rovna jejich ceně a zohlední ji společně s vynaloženými náklady.
Obvykle se stanoví hodnotatržní hodnotyaúčetní hodnoty . Vzhledem k různým výkyvům ekonomiky spojeným s takovými jevy, jako je inflace, změny v chování subjektů na trhu, nesprávně zvolený způsob účetnictví, nelze hovořit o jejich shodě.
V důsledku toho je třeba upravit rovnováhu podniku, který se provádí v několika fázích:
- Předběžná analýza se týkala přiměřenosti tržní hodnoty všech aktiv v rozvaze.
- Určete soulad mezi účetní hodnotou a její tržní hodnotou.
- Vypočítejte běžné závazky z hlavní tržní hodnoty celkových aktiv.
Účel této metody: odkazuje nakotaci aktiv , která již existuje. Není subjektivní a transparentnější. Kvůli své stálosti však chybí hodnocení úrovně ziskovosti a vyhlídek rozvoje.
Pokud jde o metodu ekvivalence, je vhodné uvést, že se používá v konsolidované účetní závěrce. Pomůže také zvážit všechny ztracené výhody, ale pak byste měli zvážitokolnosti, za kterých se tvoří oddělené složky.
Jedním z nejobtížnějších bodů při práci s metodikou jestanovení ceny základního kapitálu . Je spojena s vlastníky nabytých akcií, kteří očekávají příjem po rozdělení čistého zisku mezi vlastníky cenných papírů. Částka přijatá pro tyto majitele je pevná. Vzhledem k tomu, že příjmy z akcií budou očekávány v poslední chvíli, tento ukazatel není zcela znám.
Metoda je základem pro vytváření různých modelů, které se podílejí na analýze společnosti. Patří mezi ně: model diskontovaných peněžních toků, ekonomicky přidaná hodnota.
Regulační hodnoty
Výpočet ukazatele čistých aktiv se vyžaduje předevšímpro věřitele . Díky němu mají možnost zajistit bezpečnost svých vlastních prostředků. Pomáhá také v případech naléhavého uzavření podniku zobrazením jeho přibližných nákladů.
Je důležité, aby ukazatelbyl vždy kladný . Konečný výsledek by měl v ideálním případě překročit výši základního kapitálu. V této situaci bude možné bezpečně říci, že se společnosti podařilo nejen zachovat původně investované prostředky, ale také zajistit růst.
Výše čistých aktiv může být nižší než základní kapitál pouze v prvním roce provozu. To je pro společnost považováno za normální a zdravé. Pokud situace v následujících letech přetrvává, podnikbudou nuceny snížit objem základního kapitálu na velikost ukazatele. Tento předpis bude předložen zákonodárcem. Pokud je hodnota základního kapitálu nízká a není možné ji snížit na správnou úroveň, nastane otázka likvidace.
S negativní nebo nulovou hodnotou ukazatele bude možné dospět k závěru, že podniknemůže samostatně řešit své finanční otázkya je nucen hledat pomoc od různých věřitelských organizací, protože nevlastní vlastní kapitál. V tomto případě však mohou nastat problémy: záporná hodnota věřitelům řekne o vysokém riziku úpadku ao nemožnosti vrácení prostředků.
Při použití vzorce odvozeného pro vyhledávání výše vlastního kapitálu je důležité pracovat správně a pečlivě s rozvahou společnosti. Konečný výsledek by měl být pozitivní. Pouze tímto způsobem mohou investoři, věřitelé, zakladatelé ověřit běžný provoz podniku. Záporná hodnota znamená vážné problémy ve finanční sféře a může sloužit jako důvod pro uzavření kanceláře.
Údaje, které jsou zahrnuty do výpočtů, se provádějí během vykazovaného období. Stejně jako u prvního analyzovaného ukazatele musí být hodnota vlastního kapitálu vyšší než hodnota základního kapitálu. To pomáhá zachovat investiční atraktivitu podniku. Působí také jako indikátor, který odpovídá za kvalitu modelu používaného v podniku.
