Investoři vždy mluví o diverzifikaci portfolia mezi akciemi a dluhopisy, ale jaký je rozdíl mezi dvěma typy investic? Podívejme se na rozdíl na nejzákladnější úrovni. Akcie - podíl na vlastnictví, dluhopisy představují dluhové závazky.
Akcie a dluhopisy jsou pro subjekt předmětem dvou různých způsobů získávání peněz, financování nebo rozšiřování operací. Když společnost vydá akcie, prodá částku výměnou za hotovost. Když společnost vydává dluhopisy, pak s vydáváním dluhových cenných papírů, podle výplaty úroků.
Dluhopisy
Začněme s dluhopisy. Nejjednodušší způsob, jak určit vztah prostřednictvím konceptu úvěru. Když investujete do dluhopisů, v podstatě půjčujete své peníze společnosti, korporaci nebo vládě dle svého výběru. Tato instituce vám zase poskytne potvrzení o zaplacení úvěru spolu se slibem ve formě dluhopisů.
Dluhopisy se nakupují a prodávajína volném trhu . Kolísání jejich hodnot se odvíjí v závislosti na úrokové míře obecné ekonomiky. Úroková sazba přímo ovlivňuje hodnotu investice. Pokud máte například tisíc dolarový dluhopis, který platí úroky ve výši 5% ročně, můžete jej prodat za vyšší nominální hodnotu za předpokladu, že celková úroková sazba je nižší než 5%. A pokud úroková sazba vzroste nad 5%, dluhopis může být ještě prodán, nižší než nominální hodnota.
Dluhopisy
Trh volně prodejnýSkládá se z bank a bezpečnostních firem - oblíbené místo pro obchodování dluhopisů, protože podnikové dluhopisy mohou být kótovány na burze a mohou být získány prostřednictvím burzovních makléřů.
Na rozdíl od akcií nemá vlastník dluhopisů, na rozdíl od akcií, žádný přímý prospěch z úspěchu nebo výše zisku společnosti. Místo toho dostane pevnou návratnost. To v zásadě znamená, zda bude pro podnik úspěšný nebo hrozný rok, nebude to mít vliv na investici. Vaše míra návratnosti bude stejná. Míra návratnosti je procento počáteční nabídky dluhopisu. Toto procento se nazývá kupónová sazba. Například dluhopis ve výši 1 000 USD s kupónem ve výši 4% zaplatí investorovi dvakrát ročně 20 USD (40 USD za rok). Po uplynutí této lhůty investor vrátil plnou částku původní částky jistiny, s výjimkou výjimečných případů, kdy emitent není schopen provést platbu.
Dluhopisy mají splatnost. Po dosažení splatnosti je jistina zaplacená z tohoto dluhopisu vrácena investorovi.
Nejlepším příkladem „bezpečného“ dluhopisu je vláda nebo modrá čipová společnost.
Pokud jste ochotni brát větší riziko za lepší kuponovou sazbu, pak zvolte společnost s nízkým ratingem. Pamatujte na nebezpečí selhání dluhopisů malých podniků. Na druhou stranu mince je, že držitelé dluhopisů těchto společností jsou upřednostňováni věřitelé. V případě zkázy podniku dostanou náhradu před akcionáři.
Promo akce
Akcie jednotlivých společností -pouze akcie.
Příklad: společnost prosperuje v rané fázi vývoje. Majitelé chtějí expanzi, ale nejsou schopni to udělat pouze prostřednictvím výnosů z operací. V důsledku toho se obracejí na finanční trhy pro další financování. Jedním ze způsobů je prodat část akcií na otevřeném trhu v procesu známém jako „počáteční veřejná nabídka nebo IPO“. Osoba, která si balíček koupila, vlastně nabývá podíl ve společnosti, což ho činí spoluvlastníkem. Podíl v této společnosti je dán počtem akcií, které investor získal.
Stejně jako v případě dluhopisů můžete snížit riziko obchodování pečlivým výběrem akcií, hodnocením investic a významných rizik různých společností. Je zřejmé, že stabilní a dobře známá korporace má mnohem více šancí být konstantní v platbách. A zásoby akcií budou odrážet stálost společností.
Existují různé způsoby, jak obchodovat s akciemi, mohou být také prodávány jako opce na obchodování s futures. Hodnota určité akcie může vzrůst a klesat v závislosti na vzestupu a poklesu na akciovém trhu. Proto jsou investice do akcií mnohem rizikovější než investice do dluhopisů.
Rozdíl mezi akciemi a dluhopisy pro investory
Akcie na rozdíl od dluhopisů kolísají v mezích hodnoty a jsou obchodovány na akciovém trhu. Jejich cena vychází přímo z činnosti společnosti. Pokud společnost roste adosáhne zisku, pak je cena akcií kótována výše. Pokud je společnost oslabena a selže - cena se snižuje.
Vzhledem k tomu, že každá akcie představujepodíl na vlastnictví společnosti- to znamená, že vlastník podílu na ziscích a ztrátách společnosti může být prospěšný, pokud společnost funguje velmi dobře a náklady se časem zvyšují. Investor zároveň riskuje, že akcie mohou klesnout nebo v případě konkurzu zcela vyhořet.
Dluhopisy nemají silný dlouhodobý potenciál pro vrácení akcií, ale upřednostňují je investoři, pro něž je prioritou příjem. Kromě toho jsou dluhopisy méně rizikové než akcie. V případě zvýšené nespolehlivosti tržních segmentů převažující většina dluhopisů platí zpravidla na konci období plnou částku jistiny a je zde mnohem nižší riziko ztrát než u akcií.
Závěr
Zásoby a dluhopisy mohou být výnosnou investicí. Je však důležité si uvědomit, že obě možnosti nesou určité riziko. S vědomím tohoto rizika je třeba podniknout kroky k jeho minimalizaci a správě, nikoli naopak. Klíčem k rozumnému investování je dobrý výzkum, solidní strategie a průvodce, kterému můžete důvěřovat.
